Warren Buffett Inversiones que lo hicieron millonario
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Warren Buffett Inversiones que lo hicieron millonario
En esta ocasión nos toca aprender de un gran maestro, en específico del millonario Warren Buffett
que según Forbes 2021, a sus 90 años de edad, es la 6ta persona más rica del mundo con un
patrimonio de 96 mil millones de dólares.
Sin duda alguna, hay mucho que aprenderle a este grande de las inversiones. Sus logros han sido
bastantes y uno que nos llama mucho la atención, es su constancia de rendimiento del 20%
promedio anual desde 1965 al 2020.
Warren Buffett no solamente es grande por los rendimientos que obtiene y su fortuna, sino
también por compartir su conocimiento con todo inversionista, ya que cada año lanza una carta en
donde escribe su opinión sobre inversiones, lo que le ha servido, lo que no, sus aciertos, pero
también punto muy importante, sus errores. ¿quieres conocerlos? Continúa leyendo.
¿Qué tan rentable es invertir en Berkshire Hathaway?
Para invertir en esta empresa, hay dos posibilidades:
- BRK-A Costo aproximado $479,326 dólares (*este precio puede variar según la fecha que
se lea este blog) - BRK-B Costo aproximado de $319 dólares (*este precio puede variar según la fecha que se
lea este blog)
La razón por la que existen estas dos opciones, es que muchos fondos de inversión utilizaban de
gancho a la empresa de Warren Buffett para captar nuevos inversionistas, ya que la acción “A” es
poco accesible para la mayoría de personas pero que, por medio de estos fondos se podía adquirir
fácilmente, sin embargo, Warren considera que el cobro de comisión de dichos fondos, es muy
alto, por lo que termina mermando el rendimiento que se genera. De ahí la decisión de crear una
acción más accesible, para que las personas no tengan que recurrir a los fondos como
intermediarios.
Las inversiones más grandes de Warren Buffett
Warren se ha caracterizado por diversificar muy bien sus inversiones, pero ¿en dónde tiene sus
mayores posturas?
- Geico; sector asegurador
- BNSF; empresa de ferrocarriles más grande de EUA por volumen de carga
- Es dueño inversionista del 5.43% de las acciones de Apple
- Berkshire Hathawey energy
- Inversión en diversas compañías
Punto importante a analizar, dentro de las acciones de Berkshire Hathaway, también hay otras
acciones de otras empresas. Digamos que estamos adquiriendo una “colección de negocios”. A
continuación, las características de esta acción:
- Costo aproximado de 476,000 dólares
- Ventas 47,210 mdd
- Utilidad 85,984 mdd
- ROE 19.4%
- Margen neto 32%
4 lecciones que nos da Warren Buffett
Si hay algo que aprender de este señor, es precisamente lo que el pretende enseñarnos, es por eso
que a continuacion te dejo las 4 grandes lecciones que nos menciona Warren:
- El no busca adquirir totalmente una empresa, sino más bien, busca tener pequeñas partes
de diferentes empresas para tener un portafolio diversificado. - Admite que ha cometido errores al comprar empresas que se encuentran caras.
- El no ve las acciones de forma especulativa. No ve dichas inversiones para corto plazo, sino
más bien, busca empresas que reinviertan sus ganancias en sí mismas para potencializar el
crecimiento de estas y verse beneficiado por el interés compuesto en el largo plazo. - Incluso los profesionales de las inversiones, les cuenta trabajo ganarle al SP500 y para
demostrarlo, Warren realizo una apuesta con grandes de las inversiones, invitándolos a
superar el rendimiento promedio de 10 años ¿sabes quién fue el ganador? El mercado, el
SP500
¿Qué es value investing?
Warren Buffette se ha caracterizado por seguir una estrategia que se llama “value investing” que
consiste en buscar empresas que tengan solidos fundamentales, resultados en sus estados
financieros, es decir, considerar ventas, utilidades, nivel de endeudamiento, solidez directiva pero
que por los movimientos de la bolsa, este con precio de oportunidad, es decir, que estén baratas o
subvaluadas.
¿Cómo empezó a hacer dinero Warren Buffett?
Warren inicio a hacer dinero siguiendo su filosofía que consiste en los siguientes puntos:
- Adquirir empresas subvaluadas
- Aprovechar oportunidades gracias a la volatilidad del mercado
- Análisis de los estados financieros
- Visión a largo plazo
- Bajo P/E
- Mayor madurez de la empresa
- Suelen pagar dividendos
- Bajo nivel de deuda / Capital D/E
- Generación de flujos de caja libres
¿Dónde esta invirtiendo Warren Buffett?
Con relacion al tercer trimestre del año pasado, vemos que las principales posiciones que tiene
Warren, estan el el sector tecnologia, financiero y consumo basico.
A modo de resumen, el sector de tecnologia en el año 2020 y 2021, tuvo un gran crecimiento
mientras que el sector financiero, empieza a presentar una recuperacion. Por ultimo y no menos
importante, el consumo basico siempre se considera una inversion defensiva, ya que
independientemente del ciclo economico en el que estemos, la gente siempre consume ciertos
productos.
Para detallar más la información, en la siguiente imagen se muestra las empresas que tiene
Warren, así como también el número de acción y el porcentaje que representa en su portafolio.
Nos podemos percatar que el 77.2% de su portafolio, lo tiene concentrado en estas 5 empresas,
sin embargo, no son en las únicas que invierte. Warren también invierte en las siguientes
empresas:
- Moodys: sector financiero
- Verizon: telecomunicaciones
- Us Bancorp: financiero
- Davita: salud
- Bank of new york mellon: financiero
- General motors: consumo discrecional
- Chevron: energía
- Verisign: comunicaciones
- Kroger: consumo básico
- Visa: financiero
- Liberty sirius: comunicaciones
- Snowflakes: tecnología
- Amazon: consumo discrecional
Dichas empresas, tiene un peso en el portafolio de Warren de poco más del 15%
Portafolio de Warren Buffett
Warren se caracterisa por no hacer movimientos tan drasticos en su portafolio, si bien si vende y
compra nuevas acciones, estas no reprentan un gran cambio en su portafolio. Warren trata de
mantener una constante.
Las ventas que ha realizado en su portafolio son las siguientes:
- MSD 9.1 millones de acciones con proporcion de su portafolio del 0.24%
- ORGANON 1.5 millones de acciones con proporcion de su portafolio del 0.02%
- LIBERTY GLOBAL 1.8 millones de acciones con proporcion de su portafolio del 0.02%
La leccion más grande que siempre trata de transmitir Warren Buffett, es que hay que invertir con
miras de largo plazo. De ahí la siguiente imagen en donde se muestra el crecimiento y el
rendimiento acumulado de 5 y 10 años.
El crecimiento de estas empresas, es impresionante, pero ¿tendrán futuro estas empresas?
Actualmente se encuentran con buenos resultados en ventas, utilidad, flujo de operación, eps, roe
y ebit. Observa la siguiente imagen.
Opinión sobre Warren Buffett
Si bien Warren ha cometido ciertos errores en sus inversiones, también ha tenido muchos más
aciertos. Las grandes lecciones que nos deja Warren, es su constancia y consistencia en tener
cierta filosofía de inversiones y apegarse a ella.
Dicha filosofía esta principalmente enfocada en inversiones a largo plazo para que estas, generen
interés compuesto. Tarde o temprano, la espera tendrá una recompensa muy gratificante.
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